光？12月22日早盘跳空大涨，板块指数再创历史新。个股而言，亨通光电、长飞光纤、云南锗业、杭电股份纷纷涨停；凯格精机、致尚科技、长芯博创大涨10%；龙头股“易中天”（新易盛、中际旭创、天孚通信）也上涨明。

　　尤其新易盛，早盘一度大涨7%，刷出466.66元的历史新价，这和4月9日盘中触及的46.56元相比，年内已完成股价十倍的壮举。

　　光芯片迎来新突破

　　消息面上，据财联社12月22日报道，上海交通大学科研人员近日在新一代光计算芯片域取得突破，次实现了支持大规模语义媒体生成模型的全光计算芯片。相关成果12月19日发表于《科学》杂志。

　　陈一彤课题组此次提出并实现了全光大规模语义生成芯片LightGen，采用严格算力评价标准的实测表明：即便采用性能较滞后的输入设备，LightGen仍可取得相比数字芯片2个数量的算力和能提升。团队表示，LightGen之所以实现性能飞跃，在于其在单枚芯片上同时突破了“单片上百万光学神经元集成”“全光维度转换”“不依赖真值的光学生成模型训练算法”三项关键瓶颈，使得面向大规模生成任务的全光端到端实现成为可能。

　　资料示，光芯片是光？榈暮诵纳嫌巫榧，承担光电/电光转换的核心，其性能直接决定光？榈乃俾、功耗与稳定性。中原证券表示，光芯片在不同速率光？榈某杀菊急韧ǔＴ30%-70%，而越速、越端的光模块，光芯片的成本占比就越。

　　摩尔线程发布新品广安铜覆钢绞线价格

　　此外，过去的周末（12月20日-21日），摩尔线程于北京举办届MUSA开发者大会，也在一定程度上提振了光？榘蹇。

　　此次开发者大会上，摩尔线程展示了其基于MUSA统一架构为核心的全栈技术成果，并发布下一代全GPU架构“花港”。基于该架构，摩尔线程出面向AI训一体的“华山”芯片及性能图形渲染的“庐山”芯片，并展示了“夸娥”万卡智算集群技术成果与搭载“PA旗舰厅”SoC芯片的端侧AI产品。

　　据上海证券报报道，花港基于新一代指令集，支持FP4到FP64的全精度计算，算力密度提升50%，能提升10倍，可支持十万卡以上规模智算集群。

　　国金证券认为，AIPA旗舰厅驱动GPU需求快速扩张，国产替代进入加速窗口期。据弗若斯特沙利文预测，2024年全球GPU市场规模万亿元，预计2025～2029年CAGR有望达24.5%。市场成长快，市场规模将从2024年的1425亿元跃升至2029年的13368亿元，2025～2029年CAGR达53.7%，国产GPU厂商有望度受益。

　　光？槲蠢纯占涔憷

　　往后看，锚索中原证券表示，随着AI数据中心的快速发展，光？樽魑葜行哪诓炕チ褪葜行南嗷チ拥暮诵牟考，有望保持持续增长。

　　根据LightCounting的预测，全球以太网光？槭谐」婺Ｓ型中焖僭龀，2026年将同比增长35%至189亿美元，2027-2030年增速将维持在双位数以上，2030年有望突破350亿美元。主要增长动力是AI基础设施建设对以太网交换机和速光？榈那烤⑿枨，以及光互连技术在AI scale-up（一种系统扩展策略，指通过增强单个计算节点的硬件资源来提升性能）网络中的应用广。

　　未来800G/1.6T等速光模块的需求有望逐步占据市场主导地位。随着AI技术的快速发展，光？檎铀傧蛩俾恃萁，向800G/1.6T等速率发展。根据LightCounting预测，2026年800G和1.6T光模块将迎来快速放量，预计2030年800G和1.6T以太网光？榈恼迨谐」婺＝220亿美元。

　　12股融资净买入过亿

　　从个股角度来看，本月光？楦拍钜财氖芨芨俗式鹎囗。东财富Choice数据示，按个股融资净买入额相加，光？榘蹇楸驹卤蝗谧示涣魅44.61亿元。

　　其中新易盛被融资净买入多，为28.13亿元。烽火通信紧随其后，被融资净买入6.55亿元。通PA旗舰厅讯、华工科技、中瓷电子、长飞光纤也被融资净买入居前。整体而言，光？橹杏12股本月被杠杆资金融资净买入过亿。

　　展望2026年，不少机构，尤其美PA旗舰厅尔街，仍看好AI相关投资。美国银行分析师上周在一份报告中告诉客户，进入2026年，人工PA旗舰厅“仍是热门域”，芯片股是利用人工PA旗舰厅热潮的佳途径之一。该机构预计，随着云计算巨头继续购买硬件来建设数据中心，销售额将会增长。

　　摩根士丹利此前也发布研报称，在史前例的人工PA旗舰厅基建热潮以及传统模拟芯片/MCU（微控制器）强劲去库存步伐动之下，芯片股的“长期牛市逻辑”仍然完好损，明年芯片股仍有可能是美股市场表现亮眼板块之一。

　　盛发布的2026年全球股市展望中，同样看好AI相关投资。该机构认为，当前科技板块的主导地位并非由AI单一因素驱动，而是始于金融危机后，由持续的盈利增长支撑，且当前估值并未达到历史泡沫水平。2026年，AI红利将进一步扩散，受益范围从核心科技巨头延伸至广泛的行业与企业，尤其是那些能利用AI及相关技术提升利润率和生产力的企业。